Воздействие кредитования на потребление домашних хозяйств: экономико-статистическое исследование

Автором на основе эмпирических данных и классических методов математической статистики даются количественные характеристики степени воздействия кредитования на потребление домашних хозяйств. Оценка влияния кредитной задолженности на величину эластичности потребления произведена с использованием уравнения множественной регрессии, в котором зависимой переменной выступают потребительские расходы домашнего хозяйства, a в качестве регрессоров - величина кредитной нагрузки, вычисленная как отношение выплат по кредиту к располагаемым ресурсам домашних хозяйств, a также ряд других характеристик домашних хозяйств. Во введении аргументирована актуальность выяснения механизмов сглаживания потребления при возрастании расходов домашнего хозяйства на выплату кредитов. В 1-м разделе статьи проанализированы источники данных, используемых в авторских моделях, дана характеристика «Российского мониторинга экономического положения и здоровья населения НИУ ВШЭ» (периоды с 2006 по 2013 г.); во 2-м разделе отражены особенности современных мировых тенденций и российских реалий в области кредитной задолженности домашних хозяйств; в 3-м - прокомментирована статистика их кредитной нагрузки. В заключительном, 4-м разделе статьи рассмотрены модели, показывающие степень воздействия кредитной нагрузки на потребление домашних хозяйств. Формулируется авторская позиция, суть которой состоит в том, что выяснение механизмов сглаживания потребления при возрастании расходов домашних хозяйств на выплату кредитов, уточнение структуры домашних хозяйств, склонных к заимствованиям, с деформированной структурой доходов, расходов создает основу для выработки политики гармонизации интересов финансовых институтов и населения страны.

потребление домашних хозяйств, кредитование домашних хозяйств, финансовое поведение домашних хозяйств, статистика потребительских расходов, кредитная нагрузка на домашние хозяйства, household consumption, granting loans to households, financial behavior of households, statistics of household expenditures, loan burden of households

1. Кузина О.Е. Анализ динамики пользования банковскими кредитами и долговой нагрузки россиян // Деньги и кредит. 2013. № 11. С. 30-36.

2. Кузина О.Е. Финансовая грамотность россиян (динамика и перспективы) // Деньги и кредит. 2012. № 1. С. 68-72.

3. Ниворожкина л.И. Воздействие потребительского кредитования на уровень неравенства и бедности домохозяйств // Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. Серия: Общественные науки. 2014. № 4. С. 65-73.

4. Ниворожкина Л.И. Воздействие потребительского кредитования на условия формирования человеческого капитала у детей из малообеспеченных семей // Учет и статистика. 2015. № 1 (37). С. 88-94.

5. Ниворожкина Л.И., Синявская Т.Г. Априорые оценки рисков финансовых институтов, связанных с клиентами - физическими лицами // Финансы и бизнес. 2014. № 1. С. 87-98.

6. Andersen A.L., Duus C., Jensen T.L. Household debt and consumption during the financial crisis: Evidence from Danish micro data. Danmarks Nationalbank Working Paper. 2014. No. 89.

7. Baker S.R. Debt and the consumption response to household income shocks. Stanford University. Job Market Paper. 2013.

8. Benito a., Waldron M., Young G., Zampolli F. The role of household debt and balance sheets in the monetary transmission mechanism // Bank of England Quarterly Bulletin. 2007. No. 47 (1). Р 70-80.

9. Chmelar A. Household debt in Europe’s periphery: The dangers of a prolonged recession. ECRI Commentary No. 12. 22 November 2012.

10. Dynan K. Is a household debt overhang holding back consumption // Brookings Papers on Economic Activity. 2012. Vol. 44 (1). P. 299-362.

11. Hurst M. Debt and family type in Canada // Canadian Social Trends. 2011. No. 91. P. 41-47.

12. Klapper L., Lusardi A., Panos G.A. Financial literacy and the financial crisis. Policy research working paper; no. WPS 5980. Washington, DC: World Bank, 2012. URL: http://documents.worldbank.org/curated/ en/2012/02/15878022/financial-literacy-financial-crisis.

13. Mian A., Rao K., Sufi A. Household balance sheets, consumption, and the economic slump // The Quarterly Journal of Economics. 2013. Vol. 128 (4). P. 1687-1726.