СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ИНФОРМАЦИОННОГО ПРОСТРАНСТВА ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Работа содержит обобщение результатов авторских исследований в построении типологии информационного простран­ства финансового рынка. Решается задача оценки инвестиционного климата территории на основе выявления ключевых типов информационных потоков. В качестве статистического инструментария исследования использован аппарат портфельного анализа [модифицированная матрица БКГ (Бостонской консалтинговой группы)]. Идентификация, описание и группировка типов поведения хозяйствующих субъектов в информационном пространстве финансового рынка реализованы путем сопоставления классификационных разрезов по двум признакам ­ объективность и доступность информации. Раскрыт двойственный динамический характер инвестиционного поведения хозяйствующего субъекта с точки зрения его отражения в информационном пространстве финансового рынка. Представлена типологическая группировка компаний пище­вой промышленности Новосибирской области в информационном пространстве финансового рынка. Полученные результаты обладают предсказательной силой в оценке сформировавшегося инвестиционного климата. В качестве информационной базы исследования использованы данные государственной статистики, специализированных информационно-­аналитических систем.

1. Алексеев М.А. Гипотеза эволюционной эффективности финансовых рынков // Вестник НГУЭУ. 2017. № 1. С. 10-25.

2. Алексеев М.А., Тюжина М.С. Выявление направления искажения финансовой отчетности // Сибирская финансовая школа. 2016. № 6. С. 129-133.

3. Баранов П.П. Креативный учет в контексте концепции достоверного и добросовестного взгляда: Pro et contra // Международный бухгалтерский учет. 2017. Т. 20. Вып. 1. С. 16-34.

4. Глинский В.В. Портфельный анализ в статистическом исследовании клиентов предприятия // Финансы и бизнес. 2009. № 1. С. 86-93.

5. Глинский В.В. Статистические методы поддержки управленческих решений. Новосибирск: Изд-во НГУ-ЭУ, 2008. 256 с.

6. Глинский В.В., Серга Л.К., Чемезова Е.Ю., Зайков К.А. Об оценке пороговых значений в решении задачи классификации данных // Вопросы статистики. 2014. № 12. С. 30-36.

7. Грэм Б. Разумный инвестор: полное руководство по стоимостному инвестированию / пер. с англ., 4-е изд. М.: Альпина Паблишер, 2017. 568 с.

8. Новиков А.В. Региональный фондовый рынок: оценка потенциала. Новосибирск: Изд-во НГАЭиУ, 1999. 118 с.

9. Новиков А.В. Фондовый рынок как механизм привлечения инвестиций. Новосибирск: Изд-во НГА-ЭиУ, 2000. 224 с.

10. Попов Е.В. Институты. Екатеринбург: Изд-во Института экономики УрО РАН, 2015. 712 с.

11. Скляр В.А., Алексеев М.А., Савельева М.Ю. Исследование взаимосвязи ликвидности, финансового цикла и рентабельности российских компаний отрасли «Рыболовство, рыбоводство» // Институциональные и инфраструктурные аспекты развития различных экономических систем: сб. статей Межд. науч.-практ. конф. (г. Пермь, 10 апреля 2016 г.). В 2 ч. Ч. 1. Уфа: АЭТЕРНА, 2016. С. 108-110.

12. Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки, отношенческая контракция / пер. с англ. СПб: Лениздат; SEV Press, 1996. 702 с.

13. Anderson U., Koonce L. Explanation as a method for evaluating client-suggested causes in analytical procedures // AUDITING: A Journal of Practice and Theory. 1995. Vol. 14. P. 124-132.

14. Augsburger-Bucheli I. Interdisciplinary insights on fraud and corruption. URL: https://www.fep.up.pt/ docentes/ateixeira/I2FC2015_Augsburger_Bucheli.pdf (дата обращения: 10.03.2017).

15. Black F. Noise // The Journal of Finance. 1986. Vol. 41. Iss. 3. P. 528-543.

16. Coenen T.L. Expert fraud investigation. Hoboken, NJ: Wiley & Sons Inc., 2009. 240 p.

17. Diamond D., Verrecchia R. Disclosure, liquidity, and the cost of capital // The Journal of Finance. 1991. Vol. 46. Iss. 4. P. 1325-1359.

18. Easley D., O’Hara M. Information and the cost of capital // The Journal of Finance. 2004. Vol. 59. Iss. 4. P. 1553-1583.

19. Erickson M., Hanlon M., Maydew E.L. Is there a link between executive equity incentives and accounting fraud? // Journal of Accounting Research. 2006. Vol. 44. P. 113-143.

20. Hermalin B.E., Weisbach M.S. Information disclosure and corporate governance // The Journal of Finance. 2012. Vol. 67. Iss. 1. P. 195-233.

21. Ho T.S., Michaely R. Information quality and market efficiency // Journal of Financial and Quantitative Analysis. 1988. Vol. 23. Iss. 1. P. 53-70.

22. Hogan C.E., Rezaee Z., Riley R.A., Velury U. Financial statement fraud: Insights from the academic literature // AUDITING: A Journal of Practice and Theory. 2008. Vol. 27. P. 231-252.

23. Indjejikian R. The impact of costly information interpretation on firm disclosure decisions // Journal of Accounting Research. 1991. Vol. 29. Iss. 2. P. 277-301.

24. Jorgensen B.N., Kirschenheiter M.T. Discretionary risk disclosures // The Accounting Review. 2003. Vol. 78. No. 2. P. 449-469.

25. Kaminski K.A., Wetzel T.S. Financial ratios and fraud: An exploratory study using chaos theory // Journal of Forensic Accounting. 2004. Vol. 5. P. 147-172.

26. Lawrence A. Individual investors and financial disclosure.October, 27. 2010. URL: https://www.rhsmith., 27. 2010. URL: https://www.rhsmith. umd.edu/files/Documents/Departments/Finance/Sessi on3LawrenceIndividualInvestors.pdf (дата обращения: 10.03.2017).

27. Morris S., Shin H.S. Social value of public information // The American Economic Review. 2002. Vol. 92. No. 5. P. 1521-1534.

28. Niederhoffer V. Education of a speculator. NY: John Wiley & Sons, 1998. 464 p.

29. Ronen J., Sadan S. Classificatory smoothing of income with extraordinary items // The Accounting Review. 1976. Vol. 51. No. 1. P. 110-122.

30. Williamson О. Transaction cost economics: An introduction // Economics discussion paper. 2007. No. 3. URL: http:www.economics-ejournal.org/ economics/discussionpapers/2007-3 (дата обращения: 05.03.2017).