Исследование влияния пандемии на стабильность банковского сектора Российской Федерации

Целью данного исследования является изучение того, как пандемия коронавирусной инфекции COVID-19 повлияла на устойчивость российских банков. Для достижения поставленной цели был проведен экономико-статистический анализ показателей риска и ликвидности банковского сектора России за 2008–2020 гг. на основе методологии оценки финансовой устойчивости депозитных учреждений, разработанной Международным валютным фондом.
Этапы проведенного анализа включают: определение уровня и динамики показателей устойчивости в 2020 г. по сравнению с предшествующим пандемии 2019 г.; построение исторических трендов показателей за последние 12 лет, включая пандемический кризис, с использованием метода Ходрика – Прескотта, применяемого в макроэкономических расчетах для фильтрации временных рядов; выявление отклонений фактических значений показателей от трендов, что позволило обнаружить цикличность в динамике показателей.
Полученные результаты исследования показали, что пандемический кризис 2020 г. не привел к ухудшению стабильности банковского сектора Российской Федерации, более того, показатели уровня риска и ликвидности улучшились по сравнению с докризисным периодом. Вместе с тем, направления исторических трендов за период 2008–2020 гг. показывают усиление рисков в банковском секторе, однако это вызвано резким «выбросом» показателей риска в периоды предыдущих кризисов 2009 и 2015 гг. Выявленные отклонения показателей от трендов позволили сделать вывод об усилении риска и повышении ликвидности в секторе на спаде кредитного цикла и в период кризисов и обратной тенденции на подъеме цикла и во время кредитного бума, за исключением 2016–2018 гг. и 2020 г., что объясняется, соответственно, структурными изменениями в банковском секторе и особенностями пандемического кризиса.
Результаты исследования могут быть полезны аналитикам и регуляторам в ходе макроэкономического анализа и прогнозирования, а также банкам для совершенствования внутренних процедур управления рисками с учетом стадий экономического цикла.

1. Ehrentraud J., Zamil R. Prudential Response to Debt under Covid-19: The Supervisory Challenges // FSI Briefs No. 10. Financial Stability Institute. 2020. 9 p. URL: https://www.bis.org/fsi/fsibriefs10.pdf.

2. Tissot B., De Beer B. Implications of Covid-19 for Official Statistics: A Central Banking Perspective // IFC Working Papers No. 20. Irving Fisher Committee on Central Bank Statistics. 2020. 25 p. URL: https://www.bis.org/ifc/publ/ifcwork20.pdf.

3. Моисеев С.Р. Макропруденциальная политика: цели, инструменты и применение в России // Банковское дело. 2011. № 5. С. 12–20.

4. Drehmann M., Gambacorta L. The Effects of Countercyclical Capital Buffers on Bank Lending // Applied Economics Letters. 2012. Vol. 19. Iss. 7. P. 603–608. doi: https://doi.org/10.1080/13504851.2011.591720.

5. Дерюгина Е.Б., Пономаренко А.А. Определение фазы кредитного цикла в реальном времени в странах с формирующимися рынками // Серия докладов об экономических исследованиях. Банк России. 2017. № 17. С. 1–21. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/16722/wps_17.pdf.

6. Aldasoro I. et al. Effects of Covid-19 on the Banking Sector: The Market's Assessment // BIS Bulletin No. 12. Bank for International Settlements. 2020. 7 p. URL: https://www.bis.org/publ/bisbull12.pdf.

7. Bastos e Santos E. et al. Variability in Risk-Weighted Assets: What Does the Market Think? // BIS Working Papers No. 844. Bank for International Settlements. 2020. 48 p. URL: https://www.bis.org/publ/work844.pdf.

8. McNelis P.-D., Yetman J. Volatility Spillovers and Capital Buffers Among the G-SIBs // BIS Working Papers No. 856. Bank for International Settlements. 2020. 22 p. URL: https://www.bis.org/publ/work856.pdf.

9. Borio C., Restoy F. Reflections on Regulatory Responses to the Covid-19 Pandemic // FSI Briefs No. 1. Financial Stability Institute. 2020. 7 p. URL: https://www.bis.org/fsi/fsibriefs1.pdf.

10. Coelho R., Zamil R. Payment Holidays in the Age of Covid: Implications for Loan Valuations, Market Trust and Financial Stability // FSI Briefs No. 8. Financial Stability Institute. 2020. 8 p. URL: https://www.bis.org/fsi/fsibriefs8.pdf.

11. Banerjee R. et al. Covid-19 and Corporate Sector Liquidity // BIS Bulletin No. 10. Bank for International Settlements. 2020. 7 p. URL: https://www.bis.org/publ/bisbull10.pdf.

12. Baudino P. Public Guarantees for Bank Lending in Response to the Covid-19 Pandemic // FSI Briefs No. 5. Financial Stability Institute. 2020. 7 p. URL: https://www.bis.org/fsi/fsibriefs5.pdf.

13. Бурова А., Пеникас Г., Попова С. Применение модели вероятности дефолта для оценки прогнозируемого кредитного риска // Деньги и кредит. 2021. Т. 80. № 3. С. 49–72. doi: https://doi.org/10.31477/rjmf.202103.49.

14. Китрар Л.А., Липкинд Т.М., Остапкович Г.В. Коронакризисные тенденции в европейской экономике: новые вызовы, риски, ожидания // Вопросы статистики. 2020. Т. 27. № 5. С. 95–113. doi: https://doi.org/10.34023/2313-6383-2020-27-5-95-113.

15. Широв А.А. Пандемический кризис экономики: механизмы развития и решения в области экономической политики // Журнал Новой экономической ассоциации. 2021. Т. 49. № 1. С. 209–216. doi: https://doi.org/10.31737/2221-2264-2021-49-1-10.

16. Мамонов М. и др. Финансовые шоки и кредитные циклы // Деньги и кредит. 2020. Т. 79. № 4. С. 45–74. doi: https://doi.org/10.31477/rjmf.202004.45.