voprstatВопросы статистикиVoprosy Statistiki2313-63832658-5499voprstat-497Research ArticleСТАТИСТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ В АНАЛИЗЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ И СОЦИАЛЬНЫХ ПРОЦЕССОВSTATISTICAL METHODS IN ANALYSIS OF ECONOMIC AND SOCIAL PROCESSESСТАТИСТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ИНФОРМАЦИОННОГО ПРОСТРАНСТВА ФИНАНСОВОГО РЫНКАSTATISTICAL RESEARCH OF FINANCIAL MARKET INFORMATION SPACEАлексеевМихаил АнатольевичAlekseevM. A.

канд. экон. наук, зав. кафедрой корпоративного управления и финансов

m.a.alekseev@nsuem.ruГлинскийВладимир ВасильевичGlinskiyV. V.

 д-р экон. наук, профессор, заведующий кафедрой статистики

vestnik@nsuem.ruЛихутинП. Н.LikhutinP. N.

канд. экон. наук, доцент кафедры корпоративного управления и финансов

p.n.lihutin@edu.nsuem.ruНовосибирский государственный университет экономики и управления «НИНХ»РоссияNovosibirsk State University of Economics and ManagementRussian Federation201722052017052838Copyright © Алексеев М.А., Глинский В.В., Лихутин П.Н., 20172017Алексеев М.А., Глинский В.В., Лихутин П.Н.Alekseev M.A., Glinskiy V.V., Likhutin P.N.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/497

Работа содержит обобщение результатов авторских исследований в построении типологии информационного простран­ства финансового рынка. Решается задача оценки инвестиционного климата территории на основе выявления ключевых типов информационных потоков. В качестве статистического инструментария исследования использован аппарат портфельного анализа [модифицированная матрица БКГ (Бостонской консалтинговой группы)]. Идентификация, описание и группировка типов поведения хозяйствующих субъектов в информационном пространстве финансового рынка реализованы путем сопоставления классификационных разрезов по двум признакам ­ объективность и доступность информации. Раскрыт двойственный динамический характер инвестиционного поведения хозяйствующего субъекта с точки зрения его отражения в информационном пространстве финансового рынка. Представлена типологическая группировка компаний пище­вой промышленности Новосибирской области в информационном пространстве финансового рынка. Полученные результаты обладают предсказательной силой в оценке сформировавшегося инвестиционного климата. В качестве информационной базы исследования использованы данные государственной статистики, специализированных информационно-­аналитических систем.

 

 

 

 

This article contains generalized findings of authors’ research which is oriented on the creation of typology of financial market information space. Research purpose is the assessment of regional investment climate through the identification of the key types of information streams. The technology of the portfolio analysis [modified BCG matrix (Boston Consulting Group)] was used as an analytical tool for complex statistical research. The approach compares two classification attributes - «reliability» and «availability» of information. The article results lie in pre-classification, description and grouping of types of behavior patterns of economic entities in financial market information space. The dual nature of investment behavior of economic entity in financial market information space was disclosed. In financial market information space the food and beverage companies of the Novosibirsk region were classified. The received results can be used for assessment of regional investment climate.  Data used for research purposes was received from official statistics and from specialized information-analytical databases.

информационное пространствоклассификациятипологическая группировкаинвестиционный климатinformation spaceclassificationtypologyinvestment climateReferencesАлексеев М.А. Гипотеза эволюционной эффективности финансовых рынков // Вестник НГУЭУ. 2017. № 1. С. 10-25.Alekseev M.A. Gipoteza evolyutsionnoi effektivnosti finansovykh rynkov [Evolutionary efficient market hypothesis]. Vestnik NSUEM, 2017, no. 1, pp. 10-25. (In Russ.).Алексеев М.А., Тюжина М.С. Выявление направления искажения финансовой отчетности // Сибирская финансовая школа. 2016. № 6. С. 129-133.Alekseev M.A., Tyuzhina M.S. Vyyavlenie napravleniya iskazheniya finansovoi otchetnosti [Identification of the direction of distortion financial statements]. Siberian Financial School, 2016, no. 6, pp. 129-133. (In Russ.).Баранов П.П. Креативный учет в контексте концепции достоверного и добросовестного взгляда: Pro et contra // Международный бухгалтерский учет. 2017. Т. 20. Вып. 1. С. 16-34.Baranov P.P. Kreativnyi uchet v kontekste kontseptsii dostovernogo i dobrosovestnogo vzglyada: Pro et contra [Creative accounting in the context of True and Fair View concept: Pro et contra]. International accounting, 2017, vol. 20, iss. 1, pp. 16-34. (In Russ.).Глинский В.В. Портфельный анализ в статистическом исследовании клиентов предприятия // Финансы и бизнес. 2009. № 1. С. 86-93.Glinskiy V.V. Portfel’nyi analiz v statisticheskom issledovanii klientov predpriyatiya [Portfolio analysis in statistical research of enterprise`s clients]. Finansy i biznes, 2009, no. 1, pp. 86-93. (In Russ.).Глинский В.В. Статистические методы поддержки управленческих решений. Новосибирск: Изд-во НГУ-ЭУ, 2008. 256 с.Glinskiy V.V. Statisticheskie metody podderzhki upravlencheskikh reshenii [Statistical methods for support of management decisions]. Novosibirsk, NSUEM Publ., 2008. 256 p. (In Russ.).Глинский В.В., Серга Л.К., Чемезова Е.Ю., Зайков К.А. Об оценке пороговых значений в решении задачи классификации данных // Вопросы статистики. 2014. № 12. С. 30-36.Glinskiy V.V., Serga L.K., Chemezova E.Yu., Zaykov K.A. Ob otsenke porogovykh znachenii v reshenii zadachi klassifikatsii dannykh [On estimating threshold values in solving the problem of data classification]. Voprosy statistiki, 2014, no. 12, pp. 30-36. (In Russ.).Грэм Б. Разумный инвестор: полное руководство по стоимостному инвестированию / пер. с англ., 4-е изд. М.: Альпина Паблишер, 2017. 568 с.Graham B. The intelligent investor: The definitive book on value investing. A book of practical counsel. 4th ed. HarperCollllins Publ. (Russ. ed. Grem B. Razumnyi investor: Polnoe rukovodstvo po stoimostnomu investirovaniyu. Moscow, Al’pina Pablisher, 2017. 568 p.).Новиков А.В. Региональный фондовый рынок: оценка потенциала. Новосибирск: Изд-во НГАЭиУ, 1999. 118 с.Novikov A.V. Regional’nyi fondovyi rynok: otsenka potentsiala [Regional stock market: Potential assessment]. Novosibirsk, NSAEaM Publ., 1999. 118 p. (In Russ.).Новиков А.В. Фондовый рынок как механизм привлечения инвестиций. Новосибирск: Изд-во НГА-ЭиУ, 2000. 224 с.Novikov A.V. Fondovyi rynok kak mekhanizm privlecheniya investitsii [Stock market as mechanism of investments attraction]. Novosibirsk, NSAEaM Publ., 2000. 224 p. (In Russ.).Попов Е.В. Институты. Екатеринбург: Изд-во Института экономики УрО РАН, 2015. 712 с.Popov E.V. Instituty [Institutes]. Yekaterinburg, Institute of Economics of Ural Branch of Academy of Science Publ., 2015. 712 p. (In Russ.).Скляр В.А., Алексеев М.А., Савельева М.Ю. Исследование взаимосвязи ликвидности, финансового цикла и рентабельности российских компаний отрасли «Рыболовство, рыбоводство» // Институциональные и инфраструктурные аспекты развития различных экономических систем: сб. статей Межд. науч.-практ. конф. (г. Пермь, 10 апреля 2016 г.). В 2 ч. Ч. 1. Уфа: АЭТЕРНА, 2016. С. 108-110.Sklyar V.A., Alekseev M.A., Savel’eva M.Yu. [To the investigation of interdependency between liquidity, financial circle and ratability of Russian fishery and fish breeding companies]. Institutsional’nye i infrastrukturnye aspekty razvitiya razlichnykh ekonomicheskikh sistem: sb. st. Mezhd. nauch.-prakt. konf. (g. Perm’, 10 aprelya 2016 g.). V 2 ch. Ch. 1. [Institutional and infrastructure aspects of economical systems development. In 2 parts. Part 1]. Ufa, AETERNA, 2016. Pp. 108-110. (In Russ.).Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки, отношенческая контракция / пер. с англ. СПб: Лениздат; SEV Press, 1996. 702 с.Williamson O.E. The Economic institutions of capitalism. New York, New York Free Press, 1985. 452 p. (Russ. ed. Uil’yamson O.I. Ekonomicheskie instituty kapitalizma. Firmy, rynki, otnoshencheskaya kontraktsiya. St. Petersburg, SEV Press, 1996. 702 p.).Anderson U., Koonce L. Explanation as a method for evaluating client-suggested causes in analytical procedures // AUDITING: A Journal of Practice and Theory. 1995. Vol. 14. P. 124-132.Anderson U., Koonce L. Explanation as a method for evaluating client-suggested causes in analytical procedures. AUDITING: A Journal of Practice and Theory, 1995, vol. 14, pp. 124-132.Augsburger-Bucheli I. Interdisciplinary insights on fraud and corruption. URL: https://www.fep.up.pt/ docentes/ateixeira/I2FC2015_Augsburger_Bucheli.pdf (дата обращения: 10.03.2017).Augsburger-Bucheli I. Interdisciplinary insights on fraud and corruption. Available at: https://www.fep.up.pt/ docentes/ateixeira/I2FC2015_Augsburger_Bucheli.pdf (accessed 10.03.2017).Black F. Noise // The Journal of Finance. 1986. Vol. 41. Iss. 3. P. 528-543.Black F. Noise. The Journal of Finance, 1986, vol. 41, iss. 3, pp. 528-543.Coenen T.L. Expert fraud investigation. Hoboken, NJ: Wiley & Sons Inc., 2009. 240 p.Coenen T.L. Expert fraud investigation. Hoboken, NJ: Wiley & Sons Inc., 2009. 240 p.Diamond D., Verrecchia R. Disclosure, liquidity, and the cost of capital // The Journal of Finance. 1991. Vol. 46. Iss. 4. P. 1325-1359.Diamond D., Verrecchia R. Disclosure, liquidity, and the cost of capital. The Journal of Finance, 1991, vol. 46, iss. 4, pp. 1325-1359.Easley D., O’Hara M. Information and the cost of capital // The Journal of Finance. 2004. Vol. 59. Iss. 4. P. 1553-1583.Easley D., O’Hara M. Information and the cost of capital. The Journal of Finance, 2004, vol. 59, iss. 4, pp. 1553-1583.Erickson M., Hanlon M., Maydew E.L. Is there a link between executive equity incentives and accounting fraud? // Journal of Accounting Research. 2006. Vol. 44. P. 113-143.Erickson M., Hanlon M., Maydew E.L. Is there a link between executive equity incentives and accounting fraud? Journal of Accounting Research, 2006, vol. 44, pp. 113-143.Hermalin B.E., Weisbach M.S. Information disclosure and corporate governance // The Journal of Finance. 2012. Vol. 67. Iss. 1. P. 195-233.Hermalin B.E., Weisbach M.S. Information disclosure and corporate governance. The Journal of Finance, 2012, vol. 67, iss. 1, pp. 195-233.Ho T.S., Michaely R. Information quality and market efficiency // Journal of Financial and Quantitative Analysis. 1988. Vol. 23. Iss. 1. P. 53-70.Ho T.S., Michaely R. Information quality and market efficiency. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 1988, vol. 23, iss. 1, pp. 53-70.Hogan C.E., Rezaee Z., Riley R.A., Velury U. Financial statement fraud: Insights from the academic literature // AUDITING: A Journal of Practice and Theory. 2008. Vol. 27. P. 231-252.Hogan C.E., Rezaee Z., Riley R.A., Velury U. Financial statement fraud: Insights from the academic literature. AUDITING: A Journal of Practice and Theory, 2008, vol. 27, pp. 231-252.Indjejikian R. The impact of costly information interpretation on firm disclosure decisions // Journal of Accounting Research. 1991. Vol. 29. Iss. 2. P. 277-301.Indjejikian R. The impact of costly information interpretation on firm disclosure decisions. Journal of Accounting Research, 1991, vol. 29, iss. 2, pp. 277-301.Jorgensen B.N., Kirschenheiter M.T. Discretionary risk disclosures // The Accounting Review. 2003. Vol. 78. No. 2. P. 449-469.Jorgensen B.N., Kirschenheiter M.T. Discretionary risk disclosures. The Accounting Review, 2003, vol. 78, no. 2, pp. 449-469.Kaminski K.A., Wetzel T.S. Financial ratios and fraud: An exploratory study using chaos theory // Journal of Forensic Accounting. 2004. Vol. 5. P. 147-172.Kaminski K.A., Wetzel T.S. Financial ratios and fraud: An exploratory study using chaos theory. Journal of Forensic Accounting, 2004, vol. 5, pp. 147-172.Lawrence A. Individual investors and financial disclosure.October, 27. 2010. URL: https://www.rhsmith., 27. 2010. URL: https://www.rhsmith. umd.edu/files/Documents/Departments/Finance/Sessi on3LawrenceIndividualInvestors.pdf (дата обращения: 10.03.2017).Lawrence A. Individual investors and financial disclosure. October, 27. 2010. Available at: https://www.rhsmith. umd.edu/files/Documents/Departments/Finance/Session3LawrenceIndividualInvestors.pdf (accessed 10.03.2017).Morris S., Shin H.S. Social value of public information // The American Economic Review. 2002. Vol. 92. No. 5. P. 1521-1534.Morris S., Shin H.S. Social value of public information. The American Economic Review, 2002, vol. 92, no. 5, pp. 1521-1534.Niederhoffer V. Education of a speculator. NY: John Wiley & Sons, 1998. 464 p.Niederhoffer V. Education of a speculator. NY: John Wiley & Sons, 1998. 464 p.Ronen J., Sadan S. Classificatory smoothing of income with extraordinary items // The Accounting Review. 1976. Vol. 51. No. 1. P. 110-122.Ronen J., Sadan S. Classificatory smoothing of income with extraordinary items. The Accounting Review, 1976, vol. 51, no. 1, pp. 110-122.Williamson О. Transaction cost economics: An introduction // Economics discussion paper. 2007. No. 3. URL: http:www.economics-ejournal.org/ economics/discussionpapers/2007-3 (дата обращения: 05.03.2017).Williamson О. Transaction cost economics: An introduction. Economics discussion paper, 2007, no. 3. Available at: http:\\www.economics-ejournal.org/economics/discussionpapers/2007-3 (accessed 05.03.2017).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.