Хасянова Светлана Юрьевна – канд. экон. наук, доцент, доктор философии Университета им. Г. Маркони (г. Рим, Италия), заведующая кафедрой банковского дела факультета экономики
603155, г. Нижний Новгород, ул. Большая Печерская, д. 25/12
Svetlana Yu. Khasyanova – Cand. Sci. (Econ.), PhD of Università degli Studi Guglielmo Marconi (Italy, Rome); Associate Professor, Head of Banking Department, Faculty of Economics
25/12, Bolshaya Pecherskaya Str., Nizhny Novgorod, 603155
Целью данного исследования является изучение того, как пандемия коронавирусной инфекции COVID-19 повлияла на устойчивость российских банков. Для достижения поставленной цели был проведен экономико-статистический анализ показателей риска и ликвидности банковского сектора России за 2008–2020 гг. на основе методологии оценки финансовой устойчивости депозитных учреждений, разработанной Международным валютным фондом.Этапы проведенного анализа включают: определение уровня и динамики показателей устойчивости в 2020 г. по сравнению с предшествующим пандемии 2019 г.; построение исторических трендов показателей за последние 12 лет, включая пандемический кризис, с использованием метода Ходрика – Прескотта, применяемого в макроэкономических расчетах для фильтрации временных рядов; выявление отклонений фактических значений показателей от трендов, что позволило обнаружить цикличность в динамике показателей.Полученные результаты исследования показали, что пандемический кризис 2020 г. не привел к ухудшению стабильности банковского сектора Российской Федерации, более того, показатели уровня риска и ликвидности улучшились по сравнению с докризисным периодом. Вместе с тем, направления исторических трендов за период 2008–2020 гг. показывают усиление рисков в банковском секторе, однако это вызвано резким «выбросом» показателей риска в периоды предыдущих кризисов 2009 и 2015 гг. Выявленные отклонения показателей от трендов позволили сделать вывод об усилении риска и повышении ликвидности в секторе на спаде кредитного цикла и в период кризисов и обратной тенденции на подъеме цикла и во время кредитного бума, за исключением 2016–2018 гг. и 2020 г., что объясняется, соответственно, структурными изменениями в банковском секторе и особенностями пандемического кризиса.Результаты исследования могут быть полезны аналитикам и регуляторам в ходе макроэкономического анализа и прогнозирования, а также банкам для совершенствования внутренних процедур управления рисками с учетом стадий экономического цикла.
The purpose of this study is to investigate how the COVID-19 pandemic affected the stability of Russian banks. To achieve this goal, an economic and statistical analysis of the risk and liquidity indicators of the Russian banking sector for the period 2008–2020 was performed. The analysis was based on the methodology for assessing the financial stability of deposit institutions developed by the International Monetary Fund.The analysis includes the following steps: determining the level and dynamics of sustainability indicators in 2020 in comparison to the pre-pandemic levels in 2019; constructing historical trends of the indicators over the last 12 years, including the pandemic crisis, applying the Hodrick – Prescott method used in macroeconomics to filter time series; identifying deviations of the indicators’ actual values from the trends, which made it possible to detect cyclicity in the indicators’ dynamics.The findings revealed that the pandemic crisis of 2020 did not lead to a deterioration in the stability of the Russian banking sector, moreover, the liquidity risk indicators improved in comparison to the pre-crisis period. At the same time, the historical trends for the period 2008–2020 showed an increase in risks in the banking sector, however, this was caused by a sharp "outlier" of risk indicators during the previous crises of 2009 and 2015. The identified deviations of the indicators from the trends allowed us to conclude that the risk raises and the liquidity increases in the sector during recession of the credit cycle and crises, and vice versa during the cycle expansion and credit boom, with the exception of 2016–2018 and 2020, which is explained, respectively, by the structural changes in the banking sector and the pandemic crisis. The results of this study could be valuable for analysts and regulators in the course of macroeconomic analysis and forecasting, as well as for banks when improving internal risk management procedures to address the economic cyclicity concern.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.