voprstatВопросы статистикиVoprosy Statistiki2313-63832658-549910.34023/2313-6383-2014-0-9-76-79voprstat-143Research ArticleСТАТИСТИКА ЗА РУБЕЖОМFOREIGN STATISTICSИССЛЕДОВАНИЕ ВЗАИМОСВЯЗИ МЕЖДУ ЭКСПОРТОМ И ИМПОРТОМ ЮАР В ДОЛГОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ (ПО ДАННЫМ КОИНТЕГРАЦИОННОГО АНАЛИЗА)THE LONG RUN RELATIONSHIP BETWEEN EXPORTS AND IMPORTS IN SOUTH AFRICA: EVIDENCE FROM COINTEGRATION ANALYSISСагаренПиллауSagarenPillaySagarenp@statssa.gov.zaБюро статистики Южно-Африканской Республики (ЮАР)РоссияEmployment Statistics division, Statistics South AfricaRussian Federation201412122016097679Copyright © Сагарен П., 20162016Сагарен П.Sagaren P.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/143

В данном исследовании эмпирически изучаются взаимосвязи между экспортом и импортом ЮАР в долгосрочном периоде на основе квартальных данных за 1985-2012 гг. Теоретической основой этого исследования послужил коинтегральный принцип максимального правдоподобия Йохансена, при помощи которого проверяется наличие и количество существующих коинтегральных векторов. Исследование показало, что оба ряда - первого порядка интеграции и коинтегрированы. Было выявлено статистически значимое коинтеграционное отношение между экспортом и импортом. Эта уникальная линейная и запаздывающая зависимость смоделирована с использованием векторной модели коррекции ошибок (VECM). Результаты исследования подтверждают существование длительных сбалансированных взаимосвязей между экспортом и импортом.

This study empirically examines the long run equilibrium relationship between South Africa’s exports and imports using quarterly data from 1985 to 2012. The theoretical framework used for the study is based on Johansen’s Maximum Likelihood cointegration technique which tests for both the existence and number of cointegration vectors that exists. The study finds that both the series are integrated of order one and are cointegrated. A statistically significant cointegrating relationship is found to exist between exports and imports. The study models this unique linear and lagged relationship using a Vector Error Correction Model (VECM).The findings of the study confirm the existence of a long run equilibrium relationship between exports and imports.

cointegrationlaggedlinearmaximum likelihoodvector error correction modelкоинтеграциялаглинейная зависимостьпринцип максимального правдоподобиявекторная модель коррекции ошибокReferencesArize A.C. Imports and Exports in 50 Countries: Tests of Cointegration and Structural Breaks // International Review of Economics and Finance. 2002. No 11. P. 101-115.Arize A.C. Imports and Exports in 50 Countries: Tests of Cointegration and Structural Breaks // International Review of Economics and Finance. 2002. No 11. P. 101-115.Dickey D.A. & Fuller W.A. Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root // Econometrica. 1981. No 49 (4). 1057-1072.Dickey D.A. & Fuller W.A. Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root // Econometrica. 1981. No 49 (4). 1057-1072.Engle R. GARCH 101: The Use of ARCH/GARCH Models in Applied Econometrics // Journal of Economic Perpectives. 2001. No 15 (4). P. 157-168.Engle R. GARCH 101: The Use of ARCH/GARCH Models in Applied Econometrics // Journal of Economic Perpectives. 2001. No 15 (4). P. 157-168.Engle R.F. & Granger C.W.J. Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing, Econometrica. 1987. No 55 (2). P. 251-276.Engle R.F. & Granger C.W.J. Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing, Econometrica. 1987. No 55 (2). P. 251-276.Hendry D.F. & Juselius K. Explaining Cointegration Analysis: Part ii. Department of Economics // University of Copenhagen, Denmark. 2001.Hendry D.F. & Juselius K. Explaining Cointegration Analysis: Part ii. Department of Economics // University of Copenhagen, Denmark. 2001.Husted S. The Emerging US Current Account Deficit in the 80s: A Cointegration Analysis // The Review of Economics and Statistics. 1993. No 74. P. 159-166.Husted S. The Emerging US Current Account Deficit in the 80s: A Cointegration Analysis // The Review of Economics and Statistics. 1993. No 74. P. 159-166.Mukhtar T. & Rasheed S. Testing Long run Relationship between Exports and Imports: Evidence from Pakistan // Journal of Economic Cooperation and Development, 2010. No 31 (1). P. 41-58.Mukhtar T. & Rasheed S. Testing Long run Relationship between Exports and Imports: Evidence from Pakistan // Journal of Economic Cooperation and Development, 2010. No 31 (1). P. 41-58.Sonje A.A., Podobnik & Vizek, M. Long run Relationship between Exports and Imports in Transition European Countries // Ekonomski Pregled. 2010. No 61 (1-2). P. 1-18.Sonje A.A., Podobnik & Vizek, M. Long run Relationship between Exports and Imports in Transition European Countries // Ekonomski Pregled. 2010. No 61 (1-2). P. 1-18.

The authors declare that there are no conflicts of interest present.